2025年“云”展望：

　　AI、出海、下沉市場或迎“黃金期”

　　記者 林超 劉逸鵬

　　進入2025年，兩則關于AI的消息，開啟了市場對2025年云行業(yè)的暢想。

　　一是騰訊云于1月16日宣布開設騰訊混元訓練營，首期計劃招募50家合作伙伴，聚焦大模型產品及應用場景共創(chuàng)，吸引了150多家企業(yè)報名，展現(xiàn)了“云+AI”市場的火爆；二是中國人工智能企業(yè)深度求索公司（DeepSeek）憑借技術創(chuàng)新，大幅降低了模型推理和訓練成本，意味著“云+AI”的大門可為更多企業(yè)打開。

　　上海證券報記者采訪獲悉，對于云行業(yè)而言，除AI領域外，下沉市場和海外市場也展現(xiàn)出了不俗潛力。在經歷2024年的“價格戰(zhàn)”后，行業(yè)或將迎來“黃金期”。

　　AI成破局關鍵

　　進入了“后跑馬圈地階段”的云產業(yè)，“降價”無疑是近兩年來的關鍵詞之一。

　　2024年3月1日，阿里云迎來史上最大規(guī)模降價，涉及100多款產品、500多個產品規(guī)格，最高降幅達55%。緊隨其后，京東云等主要云服務提供商也紛紛采取相應的降價措施，或推出類似的促銷活動。

　　在業(yè)內人士看來，2024年產生“價格戰(zhàn)”的原因很多，包括技術成熟以及用戶基數(shù)增加導致的成本降低等因素，但多少還有些無奈的成分。

　　“過去一年，在多重壓力之下，企業(yè)在支出方面變得更加審慎。此外，整個云計算行業(yè)前幾年經歷了快速增長，云市場出現(xiàn)了供需失衡的傾向。”上述業(yè)內人士分析稱。

　　對降價中的云行業(yè)而言，AI無疑是“烏云的金邊”。一方面，模型訓練帶來了巨大的算力需求，推動了云基礎設施的升級。例如，騰訊云存儲解決方案就面向AIGC（人工智能生成內容）場景全面升級，將大模型的數(shù)據清洗和訓練效率均提升一倍，需要的時間縮短一半。

　　“2024年，三大云服務廠商（阿里云、華為云、騰訊云）都在加大對AI基礎設施和大模型的布局，并采取不同策略來實現(xiàn)差異化創(chuàng)新發(fā)展。”中國科學院自動化所大數(shù)據專家李猛說。

　　另一方面，大模型的應用推動了云服務模式的創(chuàng)新。2月2日，騰訊云宣布上架DeepSeek-R1模型，阿里云、華為云等也相繼推出相關服務。這些創(chuàng)新模式，加上以DeepSeek為代表的大模型技術路線進一步降低AI模型的成本，將共同降低AI模型應用門檻，進一步加速AI技術普及。

　　2025年1月發(fā)布的《2024胡潤全球瞪羚企業(yè)榜》顯示，超四分之一的胡潤瞪羚企業(yè)（成立于2000年之后，3年內最有可能達到10億美元估值的高成長企業(yè)）已利用AI來改變行業(yè)，其中金融科技、區(qū)塊鏈和SaaS（軟件即服務）領域受到的影響最大。

　　“AI與SaaS的結合，將進一步帶來新的增長空間。比如，騰訊會議、樂享等產品結合大模型和知識引擎等能力，在辦公協(xié)同、企業(yè)知識社區(qū)等場景獲得了越來越多青睞。”李猛說，隨著AI技術能力提升，這個趨勢會越來越明顯。

　　更多企業(yè)應用AI，也就意味著云資源的消耗量在增長，云服務廠商規(guī)模效應進一步增強，最終吸引更多企業(yè)上云。市場人士分析稱，在此鏈條中，云服務廠商既是技術降本的受益者，也是放大降本效應的推動者，最終形成“AI模型-云計算”共生增長的產業(yè)格局。

　　AI賦予云計算新的價值和潛力，推動著云服務不能陷入“內卷式”競爭，而是要進入比拼能力與服務的階段。“云計算‘野蠻生長’階段已經過去，未來需要精耕細作。”騰訊集團副總裁、政企業(yè)務總裁李強說，要真正實現(xiàn)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，仍然需要價值驅動，而非價格驅動。

　　下沉市場“逆勢”火爆

　　當前，一些云服務龍頭洞察到，隨著一線城市和關鍵客戶群體的增速趨緩，下沉市場的巨大潛力是行業(yè)的新焦點。

　　一方面，公有云的潛力依然巨大，但私有云的發(fā)展勢頭更猛。

　　作為云服務廠商的基本盤，公有云的市場遠未飽和。數(shù)據顯示，中國公有云的上云率遠低于歐美地區(qū)。例如，美國有2200萬臺服務器，上云率約60%，而中國有2000萬臺服務器，上云率僅28%，未來增長潛力巨大。

　　除公有云的潛力依然值得期待外，一些關鍵領域的客戶出于對安全的考慮，對私有云部署的需求也在日漸增加。尤其是近年來國內軟件產品能力大幅度提升，也增強了用戶使用國產軟件的信心。

　　在此背景下，私有云及國產軟件系統(tǒng)，成為全新的藍海市場。機構預測，未來3年，融合創(chuàng)新產業(yè)將迎來快速發(fā)展，市場空間超5000億元。

　　針對可預期的市場變化，頭部云服務廠商也紛紛進行戰(zhàn)略調整。騰訊集團副總裁、政企業(yè)務總裁李強表示，騰訊云產業(yè)生態(tài)將堅持公有云和私有云“雙輪驅動”增長戰(zhàn)略，在進一步鞏固夯實公有云市場規(guī)模的同時，利用騰訊“尖刀”產品和經銷商新模式，加大對私有云市場的滲透。騰訊云打造的6T產品體系，經過大量金融級場景的錘煉，正快速深入政企、能源、醫(yī)療等垂直產業(yè)。

　　另一方面，在IaaS（基礎設施即服務）增速放緩的同時，PaaS（平臺即服務）和SaaS的增速亮眼。

　　“過去1年，在騰訊云伙伴收入中，PaaS增長率是IaaS的2倍，SaaS的增長率達40%以上。”騰訊云副總裁吳奇勝透露，尤其是年營收在100萬元至500萬元的合作伙伴展現(xiàn)出“螞蟻雄兵”的氣質，“業(yè)績增長遠遠超出我們預期”。

　　分析人士認為，云服務廠商不滿足于IaaS業(yè)務獨大，而是加快發(fā)展高毛利的PaaS和SaaS業(yè)務，無疑是更加健康和可持續(xù)的模式，也必然會成為更多云服務廠商爭相布局、重點耕耘的領域。

　　“過去云服務廠商增長的重心在一線城市，但是更廣闊的中小企業(yè)和下沉市場，依然具有很大的增長潛力。”李猛說，我國中小企業(yè)數(shù)量超5200萬家，需要云服務廠商加強合作，才能實現(xiàn)更廣闊的覆蓋。

　　加速出海做大全球“云蛋糕”

　　作為云行業(yè)的增量，AI和下沉市場的潛力巨大；作為云行業(yè)的存量，出海業(yè)務也展現(xiàn)新的機遇。

　　“我國在產業(yè)鏈和智能化領域積累了一定的競爭優(yōu)勢，各行各業(yè)都在尋求出海、參與全球競爭。”李猛分析稱，企業(yè)的出海模式，從最初的產品出海，向平臺出海、產業(yè)鏈出海、中國經驗整體出海轉變，“這需要云基礎設施的支持”。

　　根據國際IT研究與顧問咨詢機構Gartner發(fā)布的云計算市場追蹤數(shù)據報告，2023年，阿里云在亞太地區(qū)云計算IaaS市場排名第一，市場份額為22.2%；亞馬遜AWS排名第二，市場份額為16.5%。

　　2024年，云服務廠商的國際化布局加速：華為云宣布開羅節(jié)點開服，成為北非、中西非地區(qū)數(shù)字化的新樞紐；阿里云宣布將在5個國家投資新建數(shù)據中心，重點布局AI基礎設施；騰訊云當年國際化業(yè)務實現(xiàn)了兩位數(shù)增長，全球合作伙伴超11000家，如比亞迪、美團、美的等中國企業(yè)，以及印尼GoTo集團、泰國正大集團等海外企業(yè)，都在騰訊云上加速全球化發(fā)展。

　　華為云Marketing部部長董理斌在談到全球化推廣策略時表示，華為云將在全球各區(qū)域節(jié)點加速上線AI算力、盤古大模型及調優(yōu)的開源大模型等，通過能力共建、商機共享、商業(yè)加速，與伙伴客戶共同搶占AI價值高地。

　　談及未來對海外業(yè)務的考慮，騰訊集團副總裁、政企業(yè)務總裁李強透露，騰訊云將堅定地執(zhí)行出海戰(zhàn)略，無論是數(shù)據中心的建設，還是人才的招募，都會持續(xù)加大海外布局。“過去3年，騰訊云的海外業(yè)務保持兩位數(shù)增長，我認為2025年也會保持這個趨勢。”